中國培育天然氣主體能源地位面臨機(jī)遇，但需政策托底，鞏固向好發(fā)展趨勢(shì)。

 已經(jīng)過去的2019年是全球經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能不足、經(jīng)濟(jì)增速下降、能源低碳轉(zhuǎn)型面臨壓力的一年。天然氣作為清潔低碳能源，推廣和利用受到一定程度的抑制。尤其是國內(nèi)天然氣推廣和利用不及以往那么快速，2018年天然氣需求過快增長態(tài)勢(shì)被有效遏制，需求出現(xiàn)穩(wěn)中有降局面。

 展望2020年，全球天然氣市場(chǎng)的氣價(jià)將處于低位運(yùn)行區(qū)間，而LNG項(xiàng)目投資繼續(xù)保持較高水平，繼續(xù)為中國天然氣發(fā)展創(chuàng)造了條件。中國培育天然氣主體能源地位面臨機(jī)遇，但一方面需要防止需求過快增長，帶來因基礎(chǔ)設(shè)施不足等導(dǎo)致的供需失衡;另一方面要?jiǎng)?chuàng)造條件鼓勵(lì)消費(fèi)，防止天然氣需求大幅回落?？傮w來說，需要穩(wěn)住節(jié)奏，政策托底，相機(jī)抉擇。

2019：增速趨緩，業(yè)界有憂

 2019年，全球天然氣消費(fèi)規(guī)模繼續(xù)保持增長，但增速一改常態(tài)出現(xiàn)顯著下降。按熱值計(jì)算，2019年全球天然氣消費(fèi)3.79萬億立方米，同比增長3%，增速降低了1.9個(gè)百分點(diǎn);亞洲天然氣消費(fèi)增速由8.4%降至4.4%，下降4個(gè)百分點(diǎn)。

 2019年，全球天然氣貿(mào)易流向出現(xiàn)重大變化。亞洲本是需求增長聚集地，但日本重啟核電、煤電顯著降低了天然氣需求強(qiáng)度，韓國能源替代政策對(duì)天然氣需求產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。中國工業(yè)用氣受內(nèi)需不足、出口下降影響，需求增速由20%降至10%;發(fā)電用氣受氣價(jià)增長等因素影響，增速由20%降至5%。中國繼續(xù)堅(jiān)持宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤、宜熱則熱的發(fā)展思路，以穩(wěn)健姿態(tài)推進(jìn)“煤改氣”工程實(shí)施，有效控制了短期內(nèi)天然氣過快增長。中日韓三國天然氣需求趨緩使得大量LNG氣源流向歐洲。歐洲碳交易價(jià)格的提升以及煤電替代吸納了部分新增氣源，同時(shí)儲(chǔ)氣庫也有接收。

 2019年，全球天然氣定價(jià)機(jī)制出現(xiàn)重大變化，之前與油價(jià)掛鉤的定價(jià)機(jī)制遭受沖擊。2019年3月之前，東北亞市場(chǎng)天然氣貿(mào)易長約價(jià)格一直低于現(xiàn)貨價(jià)格，但自3月之后出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)?，F(xiàn)貨價(jià)格開始低于長約價(jià)格且缺口逐月拉大，最高時(shí)二者價(jià)差接近5美元/百萬英熱單位。歐亞市場(chǎng)表現(xiàn)互為因果，悲觀市場(chǎng)預(yù)期彌漫歐亞。2019年東北亞市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格開始和油價(jià)脫鉤，天然氣貿(mào)易出現(xiàn)了日本城市燃?xì)夤緰|京燃?xì)馀c殼牌簽約為期10年的天然氣貿(mào)易事件，首次在LNG合約中使用了煤基價(jià)格指數(shù)。氣價(jià)開始與煤炭價(jià)格指數(shù)掛鉤。

 2019年，中國天然氣發(fā)展進(jìn)入寬松機(jī)遇期。海外資源可獲得性增強(qiáng)，中國進(jìn)口來源多元化格局進(jìn)一步鞏固。同時(shí)，中央重視、政策引導(dǎo)、企業(yè)相應(yīng)，共同驅(qū)動(dòng)國產(chǎn)氣供應(yīng)創(chuàng)歷史新高。各大石油公司認(rèn)真落實(shí)勘探開發(fā)“七年行動(dòng)”計(jì)劃，加大油氣勘探開發(fā)投入，共完成上游勘探開發(fā)投資3321億元，同比增長21.9%。2019年天然氣產(chǎn)量1750億立方米，增長9.1%，對(duì)外依存度同比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

 2019年，中國天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在規(guī)模增長中出現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局變化。表現(xiàn)在LNG接收站方面，內(nèi)陸開始布局，沿海重視協(xié)同發(fā)展。我國已建成22座LNG接收站，接收能力7090萬噸/年，接收能力新增約230萬噸/年;在建和規(guī)劃32座，接收規(guī)模8820萬噸/年。

 2019年，中國天然氣消費(fèi)量占整個(gè)亞洲天然氣消費(fèi)量的39%。亞洲甚至全球的天然氣需求增長情況如何很大程度上已經(jīng)取決于中國。但2019年中國天然氣消費(fèi)增速降至9%左右，同比下降近9個(gè)百分點(diǎn)。按照2018年的增速測(cè)算，2019年中國天然氣需求增速下滑對(duì)亞洲需求增速下滑的“貢獻(xiàn)”是2個(gè)百分點(diǎn)，權(quán)重在50%。面對(duì)需求增速下降，市場(chǎng)彌漫悲觀預(yù)期，擔(dān)心中國天然氣消費(fèi)增長空間有限。

2020：氣價(jià)下行、LNG項(xiàng)目投資波動(dòng)

 雖然2019年歐洲天然氣需求增速出現(xiàn)了由負(fù)轉(zhuǎn)正的大幅躍升，但仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)，天然氣消費(fèi)總量并沒有比處于高點(diǎn)的2017年增長多少。歐洲的天然氣消費(fèi)已到平臺(tái)，2019年的消費(fèi)多少有些透支的成分在其中。

 基于歐洲天然氣消費(fèi)到平臺(tái)的判斷，預(yù)計(jì)2020年歐洲天然氣需求將大幅回落，天然氣貿(mào)易流向?qū)⒃俅无D(zhuǎn)向亞洲。但亞洲在既定天然氣需求格局下吸納能力有限，導(dǎo)致天然氣現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)一步下行。

 美國天然氣產(chǎn)量繼續(xù)保持增長是撬動(dòng)這一變局的重要力量。大公司參與美國頁巖油氣生產(chǎn)的效應(yīng)估計(jì)還將持續(xù)若干年，北美將繼續(xù)充當(dāng)增產(chǎn)中心。

鑒于美國天然氣需求增長空間有限以及頁巖氣生產(chǎn)的低成本，美國天然氣出口意愿會(huì)不斷強(qiáng)化，LNG產(chǎn)量繼續(xù)增長。目前美國的LNG出口已經(jīng)遍及近30個(gè)國家。中美貿(mào)易摩擦互相加征關(guān)稅后，美國向中國出口LNG的路徑被切斷。日韓對(duì)美國天然氣出口吸納能力有限，美國企業(yè)會(huì)更多地將目光轉(zhuǎn)向歐洲，將對(duì)既定供應(yīng)歐洲氣源產(chǎn)生一定的擠出效應(yīng)。北溪-2管道和土耳其管道開通更加強(qiáng)化歐洲天然氣供應(yīng)充分的預(yù)期。

 歐洲市場(chǎng)氣源選擇會(huì)更多。各氣源博弈歐洲市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)白熱化，將進(jìn)一步拉低亞洲現(xiàn)貨價(jià)格。預(yù)計(jì)2020年長約和現(xiàn)貨價(jià)差仍較大，賣家議價(jià)能力較弱。

 2019年，全球LNG最終投資決策項(xiàng)目規(guī)模創(chuàng)歷史新高。鑒于過去兩年價(jià)格低迷及供應(yīng)充分，投資商對(duì)市場(chǎng)未來走勢(shì)持悲觀預(yù)期，預(yù)測(cè)2020年之后全球液化天然氣FID項(xiàng)目數(shù)量會(huì)趨于下降。有關(guān)LNG項(xiàng)目投資可能迎來短暫靜默期，但之后將再次出現(xiàn)增長，理由有如下方面。

 一是俄羅斯、卡塔爾、美國形成的三足鼎立供應(yīng)格局會(huì)對(duì)世界天然氣市場(chǎng)供應(yīng)形成沖擊。美國長期出口增長幾成定局。俄羅斯目前LNG產(chǎn)量占到世界10%，大約在0.36億噸，但其中長期計(jì)劃宏大，預(yù)計(jì)到2035年前后突破1億噸?？ㄋ柲壳暗腖NG產(chǎn)量是0.7億噸，其發(fā)展規(guī)劃是到2027年產(chǎn)量達(dá)到1.2億噸，旨在找回丟失的市場(chǎng)份額。面對(duì)資源大國的強(qiáng)勢(shì)出擊，新興資源國不會(huì)袖手旁觀。表現(xiàn)在即便面對(duì)低氣價(jià)，也要想方設(shè)法去發(fā)現(xiàn)和鞏固市場(chǎng)。此情形有些類似當(dāng)前OPEC成員國在減產(chǎn)方面的不情愿。

 二是未來天然氣需求增長點(diǎn)在亞洲國家。亞洲國家多為發(fā)展中國家，氣價(jià)承受能力有限，偏向接受低氣價(jià)氣源，這是既成事實(shí)。資源供應(yīng)國必將逐漸意識(shí)到客戶的支付能力，但放棄產(chǎn)能建設(shè)就等于放棄市場(chǎng)。

 三是替代能源快速發(fā)展，給天然氣留下的發(fā)展時(shí)間并不長。一旦非化石能源快速發(fā)展起來且具有在低成本下生存和發(fā)展的條件，消費(fèi)主體對(duì)天然氣的依賴程度勢(shì)必顯著降低?？稍偕茉闯杀緦⒊蔀樘烊粴鈨r(jià)格的天花板，這一點(diǎn)資源國也會(huì)逐漸意識(shí)到。

 總而言之，資源國若將天然氣定義成富貴能源，斷然不會(huì)中止獲得市場(chǎng)。因此在經(jīng)歷可能的觀望之后，全球范圍內(nèi)的LNG項(xiàng)目上馬速度將出現(xiàn)重新增長，呈V字形變化路徑。

中國：向好發(fā)展趨勢(shì)不變

 面對(duì)2019年中國天然氣需求增速下降、部分領(lǐng)域消費(fèi)大幅跳水現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)不同程度出現(xiàn)一些擔(dān)憂，發(fā)展天然氣的信心有所動(dòng)搖。筆者的觀點(diǎn)是：近二十年來中國天然氣需求增速高于全球平均水平，盡管天然氣增速下行，但中國天然氣的需求增速高于其他能源，向好發(fā)展的趨勢(shì)沒有改變，也不會(huì)改變。

 正如中國石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院能源產(chǎn)業(yè)發(fā)布會(huì)天然氣報(bào)告認(rèn)為的那樣：全球天然氣市場(chǎng)的變化為中國天然氣消費(fèi)創(chuàng)造了條件。中國消費(fèi)者可以充分分享國際市場(chǎng)的紅利。

 中國經(jīng)濟(jì)調(diào)整回旋余地大，使得天然氣在中國具有廣闊的發(fā)展空間。中國改革與發(fā)展力度加大，天然氣產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)完善步伐加快，天然氣自給水平提升，國家管網(wǎng)公司成立以及中俄東線天然氣管道開通加快中國天然氣市場(chǎng)格局重構(gòu)步伐，為天然氣消費(fèi)創(chuàng)造了條件。

 國內(nèi)天然氣勘探開發(fā)力度持續(xù)加大，推進(jìn)產(chǎn)量釋放進(jìn)入加速期。中國石化將進(jìn)一步加大四川盆地、鄂爾多斯盆地、塔里木盆地勘探力度，威榮、南川、元壩、東勝等氣田有望帶來新產(chǎn)量。中國石油2019~2025年年均風(fēng)險(xiǎn)勘探投資由10億元增加到50億元。預(yù)測(cè)2020年國產(chǎn)氣供應(yīng)總量達(dá)到1868億立方米，同比增長6.7%。

 國內(nèi)上產(chǎn)期與買方市場(chǎng)期疊加，繼續(xù)為天然氣消費(fèi)創(chuàng)造有利條件。

 目前，中國已形成中亞、中俄、中緬以及海上LNG進(jìn)口等完善的天然氣進(jìn)口通道，加上國內(nèi)勘探開發(fā)力度加大，未來將形成多點(diǎn)開花的多氣源供應(yīng)局面。

 預(yù)測(cè)2020年國產(chǎn)氣、進(jìn)口氣供應(yīng)總量達(dá)到3353億立方米，其中國產(chǎn)氣1868億立方米，進(jìn)口氣1485億立方米。資源來源多元化格局穩(wěn)定，能源安全保障力度加大。

 2020年，中國天然氣需求將在剛性和理性推動(dòng)中保持增長。首先，城市燃?xì)鈩傂孕枨蟪掷m(xù)釋放，人口氣化率支撐城市燃?xì)庑枨?，城?zhèn)化進(jìn)程推進(jìn)為城市燃?xì)鈳磔^大發(fā)展空間。預(yù)計(jì)到2020年，居民與商服用氣需求將達(dá)到1038億立方米。其次，經(jīng)濟(jì)性提升、限硫令以及政策因素支撐交通用氣增長，增幅位居各領(lǐng)域前列。經(jīng)濟(jì)下行壓力將在一定程度上削弱工業(yè)企業(yè)用氣規(guī)模。但受主要領(lǐng)域產(chǎn)品需求穩(wěn)中有降影響，工業(yè)用氣需求總體平穩(wěn)，天然氣在工業(yè)制品總成本中占比普遍在10%~20%。

注意：存在多種變化因素

 國家管網(wǎng)公司成立是天然氣發(fā)展里程碑式的事件，將加快天然氣管網(wǎng)設(shè)施互聯(lián)互通，天然氣市場(chǎng)面臨四大變革。

 一是供應(yīng)主體多元化步伐加快，更多主體參與進(jìn)口LNG和管道氣;二是加快區(qū)域市場(chǎng)形成，氣田、進(jìn)口氣源周邊及主干管線沿線就近銷售，節(jié)省運(yùn)輸成本，降低終端用戶消費(fèi)成本;三是催生新的交易中心，強(qiáng)化區(qū)域價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，引導(dǎo)資源促進(jìn)區(qū)域天然氣消費(fèi)增長;四是重構(gòu)天然氣運(yùn)營模式。

 區(qū)域市場(chǎng)逐漸形成成為天然氣市場(chǎng)化的重大標(biāo)志。區(qū)域市場(chǎng)形成的條件之一是天然氣的利用不再受到過多的限制，為此天然氣利用政策應(yīng)做出調(diào)整，給予天然氣發(fā)展托底支撐。在俄氣進(jìn)入哈爾濱的重大機(jī)遇下，日前哈爾濱市正式印發(fā)天然氣利用規(guī)劃，提出重點(diǎn)在城鎮(zhèn)、工業(yè)、熱電、交通等領(lǐng)域擴(kuò)大天然氣利用規(guī)模，實(shí)現(xiàn)2020年哈爾濱天然氣利用規(guī)模達(dá)到12.6億立方米，占能源消費(fèi)總量比例為3.7%的目標(biāo)，做出了很好的示范。

 國家管網(wǎng)公司成立將產(chǎn)生建設(shè)驅(qū)動(dòng)效應(yīng)和運(yùn)行標(biāo)桿效應(yīng)。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，美國天然氣管道總長240萬英里，州際管道20萬英里，有超過210個(gè)管道系統(tǒng)、182家管輸服務(wù)公司;英國有16家管道運(yùn)輸公司。國家管網(wǎng)將與省級(jí)管網(wǎng)、石油公司管網(wǎng)組成多元模式，實(shí)行公平準(zhǔn)入、運(yùn)銷分離、成本監(jiān)審、“準(zhǔn)許成本加合理收益”政策。

 按照我國油氣管網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃，到2020年我國天然氣管網(wǎng)里程要達(dá)到10.4萬公里，目前的總里程僅為8萬公里，僅實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的77%。國家管網(wǎng)公司的醞釀和成立耗時(shí)數(shù)年，此間各類投資管網(wǎng)建設(shè)意向因其成立方案不明確很大程度上被擱置。因此，國家管網(wǎng)公司成立后急需補(bǔ)上這一課。2019年12月17日，廣西天然氣管道桂林支線開工;1月初，浙江蕭山至義烏天然氣管道工程義烏段開工。由此可見，管網(wǎng)建設(shè)的熱情已開始釋放。

 “煤改氣”工程將繼續(xù)在天然氣產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)運(yùn)行中扮演重要角色。中國大氣環(huán)境質(zhì)量仍處于“氣象影響型”階段，空氣質(zhì)量主要還是老天說了算。2019年，部分地區(qū)散煤復(fù)燒，“散亂污”企業(yè)反彈，車用油不合格，重污染應(yīng)對(duì)不力，大氣污染出現(xiàn)反彈。2020年污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)力度不能降低，需要繼續(xù)推進(jìn)“煤改氣”。

 此外，“煤改氣”區(qū)域正在逐漸拓寬，向南推進(jìn)?！懊焊臍狻本珳?zhǔn)推進(jìn)、南北呼應(yīng)格局正在形成。北方的重點(diǎn)在于清潔取暖和工業(yè)燃料替代，南方則是工業(yè)燃料、發(fā)電和供熱的模式調(diào)整。2020年大氣污染防治的目標(biāo)是上海、江蘇、浙江、安徽及汾渭平原煤炭消費(fèi)總量均下降5%左右。

 市場(chǎng)整合期天然氣供應(yīng)模式將出現(xiàn)適應(yīng)性調(diào)整，步入平衡發(fā)展周期?，F(xiàn)貨采購在供應(yīng)中的比重會(huì)保持上升，國際市場(chǎng)將持續(xù)處于買方格局;直供模式在供應(yīng)中的占比將保持穩(wěn)步提升，有助于減少中間交易環(huán)節(jié)，降低交易成本，而直供也是天然氣市場(chǎng)進(jìn)入成熟階段后普遍采用的交易模式。

 統(tǒng)購統(tǒng)銷模式將逐步退出市場(chǎng)。國家管網(wǎng)公司成立和“管住中間，放開兩頭”政策深度實(shí)施，省級(jí)管網(wǎng)統(tǒng)購統(tǒng)銷將逐漸退出歷史舞臺(tái)。點(diǎn)供在加強(qiáng)安全環(huán)保監(jiān)管的形勢(shì)下重新保持穩(wěn)定增長，其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還需要較長的周期。

 2020年及之后的幾年，這些變化將逐漸出現(xiàn)。中國天然氣發(fā)展需要保持穩(wěn)定節(jié)奏，但在內(nèi)外環(huán)境變化的情況下，需要突出政策調(diào)整，適度促進(jìn)消費(fèi)，發(fā)揮政策“托底”效應(yīng)。

 以天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)為例。作為目前能源綜合利用效率最高且環(huán)保低碳的一種能源利用方式，受行業(yè)政策及產(chǎn)業(yè)配套不夠完善等因素的影響，天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)展存在一些制約因素。需要在政策上放開對(duì)天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)的限制，靈活機(jī)動(dòng)調(diào)整政策，借此適度促進(jìn)消費(fèi)。哈爾濱市最新印發(fā)的天然氣利用規(guī)劃就體現(xiàn)出了對(duì)天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)的鼓勵(lì)。

 總而言之，2020年需要正視天然氣主體能源地位培育進(jìn)程的復(fù)雜性和艱巨性，需要克服供給側(cè)、需求側(cè)改革的系列挑戰(zhàn)，方能把天然氣文章做好。